Отражение лизинга в финансовой отчетности. Часть 1

Часто ни арендуемые активы, ни обязательства по договору лизинга (аренды) не отражаются в балансе предприятия напрямую, составляя забалансовые элементы финансирования (off-balance sheet financing).

Первоначально балансы обеих фирм идентичны: обе они имеют коэффициенты задолженности по 50%. Каждая из фирм решает сформировать новые основные средства стоимостью 100 долларов, причем фирма В берет эту сумму взаймы и покупает соответствующие активы в собственность. Соответственно как активы В, так и ее долг будут показаны в балансе, и коэффициент задолженности этой фирмы поднимется с 50 до 75%. Фирма L, в свою очередь, решает получить активы путем лизинга (аренды), и это никак не отражается в ее балансе.

Важно отметить, что подобная операция лизинга может породить для фирмы такие же высокие или, может быть, даже выше, чем в случае займа, постоянные затраты, а обязательства, возникающие в этом случае, могут быть столь же опасными или даже более опасными с точки зрения возможного банкротства. Коэффициент же задолженности фирмы формально останется в этом случае на прежнем уровне 50%.

Чтобы учесть эту проблему, Совет по стандартам финансового учета США (Financial Accounting Standards Board, FASB) опубликовал Положение 13 (Statement 13), по которому для целей финансовой отчетности аудиторского отчета фирмы, использующие финансирование путем финансового лизинга (аренды), должны отражать арендованные активы в качестве основного средства и текущую стоимость будущих лизинговых платежей в качестве обязательств в своих балансах. Это процесс называется капитализацией лизинга (capitalizing the lease), в результате него обе фирмы Б и L будут иметь балансы, совпадающие с балансом, показанным для фирмы.

Раздел: Основные понятия